利好！欧美缺电，变压器和储能概念股或成新热点？（附股）

你是不是也发现了，最近电力建设很热，大家聊的重点有点变了，电网和储能，这两个板块变得特别关键，我想说，未来几年，谁能抓住这两个机会，谁就有可能站在风口。

要说电网板块为啥这么火，还是因为缺电和算力需求猛增，不光中国，欧美都在拼命建电网，据公开数据，全球电网投资年复合增速有望达到8%，而欧洲、美洲大概在7%左右，如果你仔细看细分数据，高盛预测，从2026年起，欧洲每年电力需求增速或许能达到1.5%到2%，这可不是小数，在这种需求下，欧洲未来十年，电力系统或许需要投资高达3万亿欧元，输配电资本支出极有可能翻倍，预计总投资在1.2到1.4万亿欧元之间，电网业务如果稳步推进，到本世纪末，年增长率可能会到15%，美国那边也不甘示弱，EEI发布的预测显示，2025-2029年，美国电力公司整体资本支出（发电、输电、配电、燃气等）分别增长16.7%、6.2%、4.8%、4.4%、2.9%，尤其是，2022-2024年这三年，美国电网企业资本开支年均增速约9%，这种速度，让人忍不住咋舌。

光有电线还不够，变压器才是关键一环，因为，电网要变强，就得靠技术创新，这几年，固态变压器（SST）成为新风口，新特电气就和维谛技术合作，研发出适用于光伏的SST，并且已经准备发货，甚至还为巴拿马电源2.0项目配套移相变压器，除了新特，还有四方股份，主导制定了HVDC 800V行业标准，你要是去查一查，他们用SST能把10kV交流直接变成800V直流，系统能效高达98%，目前已经参与不少数据中心工程，这还没完，比如金盘科技也不差，他们自研的SST技术已用于亚马逊、微软等北美数据中心，2025年订单早就饱和，并开始排产2026年，国内的中国西电同样厉害，是唯一落地2.4MW级SST的公司，效率能做到97.5%以上，高频变压器磁集成技术也很领先，2025年还预期新增订单超过20亿元，不光如此，有消息说，未来可能和谷歌、微软合作，科陆电子更是把海上风电技术迁移至SST，用66kV实现成本降低50%，效率还能达95%以上，并和纳微半导体联手开发800V HVDC架构，还把储能业务和SST打通，实现无缝整合，科华数据作为腾讯生态核心供应商，世纪互联项目已经全部用上了他们自研的SST，据称，替代传统变压器成本能降30%，江苏华辰也很猛，干变市占率超过30%，目前在布局高频变压器产能，打算在2027年实现SST小批量交付，顺钠股份则为秦淮数据、BAT等数据中心供货超过2500台套AIDC变压器，其孙公司顺特电气也有技术壁垒优势，特变电工作为固态变压器技术峰会的协办单位，还专攻非晶纳米晶材料，推动SST所需核心材料国产化，还有生益科技，全球高频覆铜板（CCL）市占率排名前三，是SST必需材料，每台SST用的覆铜板价值量是传统的三倍。

但说到电力问题，储能板块也快成风口了，说个数字，你可能会震惊，2024年，欧洲大储新增装机4.9GW，12.1GWh，与去年同比暴涨60%、甚至高达280%，中信证券预测，2024-2030年欧洲大储新增装机年复合增速能达到40%，美国那边，储能新增装机同样涨势喜人，2025年预计新增装机约50吉瓦时，随着AI数据中心用电需求愈发火爆，大储需求很可能持续攀升，甚至超过预期。

具体到企业，储能概念股竞争也很激烈，阳光电源是全球一流的储能设备与系统解决方案提供商，2025年第二季度净利润同比增长36.53%，储能发货量实现几何级上涨，宁德时代则是全球储能电芯市占率超35%的巨头，2025年前三季度归母净利润竟然高达490.34亿元，增长率也在36.20%，国内外储能需求飞速膨胀，科陆电子则是国内锂电池储能市场份额第一，储能产品链非常完善，包括储能电池、PCS、BMS、EMS等核心技术，鹏辉能源则横跨大储和户储领域，户储产能位居全球前三，100Ah电芯产能供不应求，预计下半年投资130亿的储能项目将投产，南都电源针对全球新能源电力储能及工业储能、民用储能客户，提供以锂电为主、铅电为辅的产品服务及集成方案。

为什么电网和储能会这么火，归根结底，是因为能源转型的基础在于这两个板块，如果没有智能电网和高效储能能力，不管是清洁能源，还是AI驱动的数字经济，都会因为供电不足或不稳定而受限，欧洲过去几年经历过电力危机，能源价格飙升，家用和工业用电都在涨价，美国也频发用电高峰时段断电危机，今年加州多地还因极端天气而电力紧张，有数据甚至显示，受AI算力需求增大影响，美国数据中心用电量未来三年将增加40%以上，巨型科技公司正在大量加建自备发电和储能系统，避免电力瓶颈拖了业务后腿，反过来如果传统电网和储能系统不升级，智能制造、远程办公乃至智能医疗都可能踩坑，企业发展的天花板就会提前降临。

现在有个开放问题，其实值得大家思考，按现在的速度，未来电网和储能会不会成为每个城市的“新基础设施”，要不要像道路、网络一样，城市规划时就提前考虑智能化电力系统的布局，还有就是，新技术加速进场，会不会出现某种意想不到的技术组合，让我们同时解决缺电和高能耗难题呢？你怎么看？